Aplicaci贸n del modelo en el mercado FOREX

By on 17 septiembre, 2012
Utilizando Fibonacci para determinar objetivos de precios – Parte III
Autor: Facundo Molina

Aplicaci贸n en el Mercado Objetivo


Poblaci贸n: definici贸n
Una vez elegido el mercado objetivo se enfoco el estudio en 4 (cuatro) pares de divisas, dentro del Mercado Internacional de Divisas.
A los fines de buscar la mayor objetividad, se estudiaron aquellos pares con mayor volumen negociado en el Mercado FOREX, ya que entre ellos acumulan el 85% de las transacciones diarias.
  • El par EUR (Euro)/USD (United States Dollars)
Luego de su aparici贸n en Diciembre de 1999, el Euro reemplaz贸 r谩pidamente al Marco Alem谩n y paso a ser la segunda divisa en el mundo, ganando cada d铆a mayor aceptaci贸n. El Euro tiene una presencia internacional muy fuerte debido al poder de la Comunidad Econ贸mica Europea, sin importar la exposici贸n a los diversos factores pol铆ticos econ贸micos que lo puedan afectar.
  • El par GBP (Great Britain Pound)/USD
Fue la divisa de referencia hasta el comienzo de la segunda guerra mundial, la mayor铆a de sus transacciones toman lugar en Londres que hoy por hoy es el mercado internacional m谩s grande del mundo a pesar de su baja en el volumen durante las sesiones de operaci贸n de los mercados americanos.
  • El par USD/JPY (Japanese Yen)
Esta es la tercera divisa m谩s transada en el mundo haciendo el mercado bastante l铆quido las 24 horas del d铆a. Dado que gran parte de la econom铆a oriental se mueve de acuerdo al Jap贸n, el Yen es bastante sensitivo a factores como la producci贸n agr铆cola de oriente, a factores tecnol贸gicos, a los precios de mano de obra regionales y al NIKKEI (que es el 铆ndice de la bolsa japonesa).
  • El par USD/CHF (Helvetic Confederation Franc)
Esta es la otra gran moneda europea que no es parte del Euro y tampoco forma parte del G-7, pero a su vez es favorecida en t茅rminos de la incertidumbre pol铆tica que pueda envolver a la comunidad econ贸mica. Pr谩cticamente puede decirse que el Franco Suizo, se comporta en forma bastante parecida al Euro frente al d贸lar.

MUESTRA: alcance

El presente trabajo se desarrollo en las siguientes sesiones horarias, debido a que las mismas presentan una relevante cantidad de tiempo de cotizaci贸n del subyacente, y permiten disminuir los 鈥渞uidos鈥, del corto plazo:
  • Sesi贸n Diaria:聽24 horas de transacciones o cotizaciones. Engloban el comportamiento de 6 sesiones de 4 horas. Se utilizan para analizar en profundidad la tendencia de Mediano Plazo (semanas), y en Largo Plazo (meses).
  • Sesi贸n de 4聽(cuatro) horas, nos brinda un mayor detalle de la temporalidad. Debido a que dentro de las 24 horas de transacciones continuas, hay momentos donde el mercado cuenta con mayor volumen de transacciones, hecho derivado de la apertura y cierre de los principales centros financieros mundiales (Tokio, Londres, Frankfurt, y New York).
聽Igualmente, invitamos a los lectores a extender el presente an谩lisis a sesiones horarias de menor o mayor duraci贸n, donde encontrar谩n resultados similares a los presentados en la conclusi贸n.

Trabajo de campo

Una vez introducido a Leonardo Pisano, y a su valioso aporte a las ciencias, nos detenemos en sus ratios m谩s importantes, y espec铆ficamente, en las zonas objetivos creadas a partir de los mismos.
Acorde a lo visualizado en los mercados financieros, se presentan retrocesos o regresiones en ciertos porcentuales. Seg煤n Fibonacci, en una tendencia fuerte, un retroceso m铆nimo suele dirigirse en un primer impulso a la zona del 23,6% del recorrido, y en caso de romper con esta, la cotizaci贸n suele dirigirse a la zona alrededor del 38,2 por ciento, para luego tocar la zona del 50%, y en una tendencia m谩s d茅bil, el retroceso porcentual m谩ximo es de aproximadamente el 61,8, llegando luego a un punto que no ha sido tan tenido en cuenta por Leonardo Pisano pero que en nuestro trabajo diario creemos importante resaltar debido a los resultados que arroja, nos referimos al ratio del 76,4%; llegando finalmente como punto m谩ximo a la zona del 100%.
Una vez que el precio supero el 100% de la regresi贸n, y fue confirmado, entonces estamos en condiciones de afirmar que se ha modificado la tendencia dominante, y el precio se dirigir谩 a nuevos objetivos, que seg煤n Fibonacci, ser铆an en primer medida el 161,8%, luego el 261,8%, y posteriormente el 423,6%.
En la Tabla 2, se visualizan los Ratios legados por Fibonacci, a partir de la divisi贸n entre si de los n煤meros arrojados en su secuencia num茅rica.
Ratio de Fibonacci
Ahora bien, la propuesta es combinar las regresiones de precios utilizando los ratios de Fibonacci filtr谩ndolos con el Oscilador Zigzag, dentro de una tendencia mayor definida, con el objetivo de corroborar el cumplimiento de los objetivos de precios.
La popularidad y utilidad del Zigzag, pueden ser atribuidas a tres importantes caracter铆sticas: es un efectivo filtro del ruido del mercado, sus gr谩ficos representan la tendencia principal con gran claridad, y sigue siendo a煤n, un indicador sencillo para la interpretaci贸n final del precio.
Sin embargo, este oscilador posee como principal desventaja su natural din谩mica, cuando indica la direcci贸n de la tendencia (la 煤ltima pierna del mismo) debe ser verificada, ya que puede ser enga帽osa.
Su funcionamiento es sencillo, presenta el movimiento mayor de los precios conectando los picos (High Price) y las depresiones (Low Price) con l铆neas rectas. El par谩metro de inclinaci贸n de la pendiente de la cotizaci贸n especifica el porcentaje que el mismo debe moverse para formar un nuevo recorrido, o l铆nea 鈥渮ig鈥 o 鈥渮ag鈥.
F贸rmula del oscilador Zig Zag
Este oscilador filtra los cambios en el gr谩fico subyacente que son menores a una cantidad especificada acorde al valor del par谩metro de inclinaci贸n definido. Solo muestra los cambios significativos. Los movimientos de los precios m铆nimos son fijados en t茅rminos de porcentajes, y pueden estar basados tanto en los precios de cierres, como en los rangos de precios m谩ximos/m铆nimos.
Ej.: El Zigzag establecido en un 10% respecto a las velas de OHCL (Open-High-Close-Last), trazar铆a una l铆nea que solo se revertir铆a con cambios mayores al 10% desde el m谩ximo precio al m铆nimo. Esto implica que todas las variaciones de precios menores a este porcentaje ser谩n ignoradas.
Luego, una vez definido el m茅todo a utilizar para el c谩lculo objetivo de los rallies alcistas y bajistas, se ha de hacer referencia al Oscilador ZigZag, se comienza por la constataci贸n emp铆rica de los datos de cada par bajo estudio, que abarcaremos en la siguiente sesi贸n.

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